Mitä tarkoitetaan niin sanotuilla hyvillä ja pahoilla lainoilla? Vaurastumisen näkökulmasta paha laina on sellainen joka ei tuota mitään. Hyvä laina voi taas olla apuna pääoman kasvattamisessa ja vaurastumisessa. Käsittelemme näitä omien lainojemme kautta.

Kiistatta meillä pahoja lainoja ovat asuntovaunu- ja autolaina. Kummatkaan eivät tuota meille tuloja ja väistämättä molempien arvot tulevat laskemaan ajan saatossa. Näitä menoja ei myöskään pysty vähentämään verotuksessa. Näiden lainojen korkokulut ovat kuitenkin maltilliset, koska nämä ovat vakuudellisia lainoja eli lainan vakuutena ovat auto ja asuntovaunu. Nämä eivät ole niin pahoja lainoja kuin esimerkiksi kulutusluotot tai luottokorttivelat joissa korkokulut ovat merkittävästi suurempia.

Talolaina on osittain hyvä laina, mutta toisaalta paha laina. Talolainan korkokulut ovat tällä hetkellä suhteellisen pienet ja lainan avulla saamme kasvatettua merkittävästi varallisuuttamme, koska talot ja tontit pitävät arvonsa myös ajan saatossa. Laina ei kuitenkaan tuota meille mitään tuloa ja nykyisten säännösten mukaan verotuksessa ei saa enää vähentää mitään osuutta asuntolainan koroista.

Sijoitusasuntomme laina on tulonhankkimislaina, koska asunnolla tavoittelemme pääomatuloja. Näin ollen tämän lainan korot saamme vähentää täysimääräisesti pääomatulojen verotuksessa. Lainan avulla saamme myös pääomatuloja vuokratulojen muodossa. Vuokratuloilla lyhennämme sijoitusasuntolainaa ja näin ollen kasvatamme varallisuuttamme. Meidän tapauksessa asuntosijoittajiksi ryhtyminen ei olisi ollut edes mahdollista ilman lainaa. Eli tulonhankkimislaina voi olla hyvää lainaa.

Asuntosijoittamisessa hyvänä velkavivun määränä pidetään 50-70%. Tällöin pääomatulojen verotusta voi keventää, kun tulonhankkimislainan korot voi vähentää. Velkavivun avulla voi ostaa kalliimpia asuntoja tai käyttää vähemmän omaa pääomaa ja sijoittaa pääoma muualle. Tässäkin piilee omat riskinsä. Jos korot nousevat, nousevat myös lainanhoitokulut tai jos asunnon arvo syystä taikka toisesta tippuu, saattaa velka nousta omaisuuden arvoa suuremmaksi.

Meidän tilanteessakin olisi mahdollista maksaa ns. pahoista lainoista vain pakollinen osuus kuukausittain ja käyttää rahat muihin sijoituksiin. Olemme kuitenkin päätyneet tähän ratkaisuun, että maksamme nämä lainat pois suuremmilla kuukausierillä ja nopeammassa aikataulussa, jonka jälkeen voimme sijoittaa näistä lyhennyksistä vapautuvat rahat. Mielestämme hyviä lainoja ei kannata maksaa nopeammin pois, koska voimme hyödyntää niistä tulevat verovähennykset ja kasvattaa varallisuuttamme.

Yhteenvetona todettakoon, että kulutusluotot ja luottokorttivelat ovat vaurastumisen kannalta huonoimpia lainoja, joita tulisi välttää. Ne vievät rahaa ja aiheuttavat korkeita korkokuluja ilman, että ne auttavat rakentamaan varallisuutta. Hyvät lainat, kuten sijoituslainat, voivat taas olla tehokas työkalu varallisuuden kasvattamisessa, kun niitä käytetään fiksusti ja hallitaan riskit. Tässä kannattaakin miettiä, mitkä lainat tukevat taloudellisia tavoitteita ja mitkä taas hidastavat vaurastumista.

Kerro mitä mieltä olet. Onko olemassa hyviä ja huonoja lainoja?